創(chuàng)元期貨是騙子嗎？具備大格局 才能突破自我

技術(shù)分析和基本面分析只是交易的基本功

技術(shù)分析：新進(jìn)入者的基礎(chǔ)

今年是我交易的第十年。和大多數(shù)交易者一樣，我是從技術(shù)分析開(kāi)始學(xué)習(xí)期貨交易的。原因很明顯，這種方法最容易使用，大家得到的數(shù)據(jù)基本相同?？梢哉f(shuō)，只要有足夠的技術(shù)分析能力，就可以在商品價(jià)格的波動(dòng)中獲利。

如果你心里有夢(mèng)想，你不知道自己有多累。剛?cè)胄?，沒(méi)日沒(méi)夜的工作，忘了吃飯睡覺(jué)，刻苦學(xué)習(xí)各種技術(shù)分析方法和操作技巧。我的好奇心很重，幾乎所有著名的技術(shù)分析書都搬到我家去學(xué)習(xí)了。而且我不會(huì)輕易評(píng)價(jià)每一種方法，除非我自己嘗試過(guò)。所以流行的操作手法我?guī)缀醵纪孢^(guò)。我的想法是，既然有人可以依靠某一種方法成功，那就一定要有理有據(jù)。如果我不去嘗試，怎么知道是否適合自己？

就這樣，我用了前三年的時(shí)間在日對(duì)日、短線、波段對(duì)波段、趨勢(shì)、對(duì)沖等各種操作方法上進(jìn)行交易，熟悉了各種技術(shù)分析方法。根據(jù)我個(gè)人的實(shí)踐，所有的交易方式都有優(yōu)缺點(diǎn)。沒(méi)有十全十美的，但是適合你，所謂“不合適”，就是不知道怎么休息。

可能是太“花心”了，也可能是天賦不夠，各種交易手法我都沒(méi)弄明白真諦，所以我的交易業(yè)績(jī)大起大落。有一段時(shí)間，市場(chǎng)特別匹配我在用的交易手法，交易結(jié)果會(huì)很開(kāi)心。如果市場(chǎng)在一定時(shí)間內(nèi)不配合我的交易方式，交易結(jié)果就是失敗。后來(lái)我發(fā)現(xiàn)，我的交易結(jié)果完全取決于我對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷是否準(zhǔn)確。因?yàn)榕袛嗖煌捎玫慕灰追绞揭膊煌?span>

所以我認(rèn)為，在交易過(guò)程中，準(zhǔn)確判斷大方向是取勝的關(guān)鍵。在判斷大方向時(shí)，基本面分析遠(yuǎn)勝于技術(shù)面分析。技術(shù)指標(biāo)有天然的滯后性，你只能跟著做。

基本面分析：判斷大方向

之后開(kāi)始關(guān)注基本面，這是一個(gè)艱難而痛苦的決定。想到一些可能亂七八糟的數(shù)據(jù)，想不明白看不懂的東西，就覺(jué)得商品的基本面太復(fù)雜了，無(wú)從下手。但是，只能硬著頭皮。幸運(yùn)的是，國(guó)內(nèi)期貨行業(yè)近年來(lái)發(fā)展迅速，越來(lái)越多的現(xiàn)貨行業(yè)意識(shí)到使用期貨套期保值的重要性，也紛紛進(jìn)入期貨市場(chǎng)。結(jié)果認(rèn)識(shí)了一些從事現(xiàn)貨交易的朋友，多和他們交流，學(xué)到了很多東西。另外，現(xiàn)在在網(wǎng)上找資料很方便，可以從各種網(wǎng)站上學(xué)習(xí)，慢慢了解一些商品和一些行業(yè)。

而我國(guó)上市交易的商品期貨品種并不多，品種也不多。對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，基本上不可能收集到所有的數(shù)據(jù)，也不可能保證第一手?jǐn)?shù)據(jù)的來(lái)源和真實(shí)性。即使是一些現(xiàn)貨交易員或者專門做品種研究的大型機(jī)構(gòu)，除非在第一線，否則也無(wú)法完全獲得第一手信息。更尷尬和沮喪的是，你得到的消息很可能正是主基金希望你看到的。

我該怎么辦？沒(méi)有那么多精力和能力，散戶是不是注定不學(xué)基本面了？不一定。其實(shí)有些事情不需要細(xì)說(shuō)。本來(lái)學(xué)基本面就是為了把握大市場(chǎng)脈搏。供求關(guān)系決定了品種的長(zhǎng)期趨勢(shì)，這個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)肯定不會(huì)一下子改變。對(duì)于工業(yè)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，行業(yè)一定發(fā)生了很大的變化，長(zhǎng)期趨勢(shì)也會(huì)改變。農(nóng)產(chǎn)品(000061，分享一下)，種植肯定有大問(wèn)題，長(zhǎng)期趨勢(shì)會(huì)改變。但某些季節(jié)性因素，如某商品的淡季和旺季，以及整體供大于求格局下對(duì)補(bǔ)貨需求的投機(jī)，會(huì)使商品價(jià)格在短期內(nèi)劇烈波動(dòng)，但很難改變其長(zhǎng)期趨勢(shì)。

基本面加技術(shù)分析：躍上新臺(tái)階

就這樣過(guò)了好幾年我才知道，大概能把兩者結(jié)合起來(lái)的時(shí)候，交易幾率大大提高了。會(huì)有事故，但是概率小很多。而且很多時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)并不在于我的誤判，因?yàn)橐坏┌l(fā)現(xiàn)，我會(huì)毫不留情的把倉(cāng)庫(kù)砍掉。問(wèn)題發(fā)生在判斷準(zhǔn)確，信心爆棚的時(shí)候?？赡苓€是性格問(wèn)題，因?yàn)橹雷约菏菍?duì)的，就永遠(yuǎn)不會(huì)承認(rèn)自己的錯(cuò)誤，固執(zhí)地堅(jiān)持下去。那么，因?yàn)閭}(cāng)位太重，你無(wú)法應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的短期波動(dòng)，就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。

我相信我絕不是唯一經(jīng)歷過(guò)以上的人。有些年份的交易者大多要有很深的經(jīng)驗(yàn)。有時(shí)候，我甚至懷疑我個(gè)人的道德修養(yǎng)不夠。我一直記得剛?cè)胄袝r(shí)聽(tīng)到的話：交易就像做人一樣。因?yàn)楦軛U把人性的弱點(diǎn)放大到致命。所以，我甚至開(kāi)始學(xué)習(xí)心理學(xué)，我很努力的改正自己的一些“不好”的品質(zhì)。

總之，在業(yè)余時(shí)間，我會(huì)胡思亂想，想什么呢？想交易，想到自己。我覺(jué)得交易中肯定有我沒(méi)發(fā)現(xiàn)的地方，我可以突破?，F(xiàn)在的水平不是我的終點(diǎn)。相反，我的交易有一個(gè)“瓶頸”，需要我去突破。

有一個(gè)大格局：我們可以突破交易的“瓶頸”

這兩年我一直在思考我的交易瓶頸在哪里？現(xiàn)在，我明白了，因?yàn)槲覜](méi)有大格局。說(shuō)起來(lái)，“格局”比基本面更難突破。事實(shí)上，你關(guān)心的事情往往是最難打破的。因?yàn)槟愠砷L(zhǎng)的環(huán)境和接觸的人的水平都起了關(guān)鍵作用。有句話叫見(jiàn)多識(shí)廣的人越容易賺到大錢。

當(dāng)你發(fā)現(xiàn)國(guó)際市場(chǎng)上大多數(shù)對(duì)沖基金都有幾十億美元的資金，而且每筆交易往往都是按“一億”來(lái)計(jì)算的時(shí)候，你會(huì)覺(jué)得自己像個(gè)螻蟻，總是擔(dān)心明天和后天的市場(chǎng)變化。人與人之間的差距是如此之大。

越看大資本的運(yùn)作越覺(jué)得可笑。對(duì)格局缺乏大的看法，正是我目前想要彌補(bǔ)的。當(dāng)然，這種觀點(diǎn)也不一定完全正確，就像我曾經(jīng)對(duì)技術(shù)的信仰到了崇拜的地步，后來(lái)發(fā)現(xiàn)只是入門，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。目前我的水平只能有這樣的意見(jiàn)。在我看來(lái)，掌握技術(shù)分析，了解商品的基本面，只是意味著你具備了做單的基本功，但要進(jìn)一步提高，還需要掌握更多的東西，包括國(guó)內(nèi)國(guó)際宏觀方面，以及外匯市場(chǎng)等等。

比如，在中國(guó)螺紋鋼產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致鐵礦石、焦煤、焦炭?jī)r(jià)格暴跌的過(guò)程中，你看到了什么？我看到的是，關(guān)閉合并這些行業(yè)的浪潮即將到來(lái)。目前鋼廠過(guò)度國(guó)有化和地方化，將導(dǎo)致國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)結(jié)構(gòu)在這一輪價(jià)格下跌中發(fā)生巨大變化，資產(chǎn)私有化浪潮將越來(lái)越激烈。然而，中國(guó)正在加快金融市場(chǎng)的開(kāi)放。如果海外資本參與并購(gòu)，鋼鐵市場(chǎng)會(huì)上演一系列好戲嗎？西方發(fā)達(dá)國(guó)家的鋼鐵行業(yè)一度被視為夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，但與此同時(shí)，許多依靠并購(gòu)和低成本擴(kuò)張的鋼廠得到了重生和不斷擴(kuò)張，現(xiàn)在已經(jīng)成為世界上為數(shù)不多的鋼鐵巨頭之一。這一幕會(huì)在中國(guó)重演嗎？

這是一波歷史進(jìn)步，誰(shuí)也改變不了。所以在大規(guī)模崩盤之前，建材系列的長(zhǎng)熊之旅還會(huì)繼續(xù)。所謂成本防線也會(huì)不堪一擊。